国内千亿私募(mù)巨头景林(lín)资产(chǎn)在美股市场的最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外(wài)子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会提(tí)交了(le)截(jié)至2023年一季度(dù)末的美股持仓数据(jù)，其持仓市(shì)值(zhí)17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加仓(cāng)新东(dōng)方、微软、东(dōng)南(nán)亚(yà)网(wǎng)约(yuē)车和送餐(cān)平台Grab等(děng)，新(xīn)进了英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多在一季度末位列(liè)景林(lín)美股第一大(dà)重仓股，持(chí)股市(shì)值远大(dà)于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布(bù)局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年(nián)3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司(sī)在美(měi)股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君在(zài)此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披露(lù)的(de)是(shì)景(jǐng)林海外主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包(bāo)含境内主体及(jí)产品的(de)美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美(měi)元(yuán)，大概占其美股持仓(cāng)总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来(lái)看，其前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名持仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是(shì)景(jǐng)林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重(zhòng)仓股，但是今年一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持(chí)股数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末(mò)开始触底反弹，今(jīn)年(nián)1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到(dào)3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此(cǐ)前连续多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今年一季度末跃升为景林(lín)香港公(gōng)司的美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达到(dào)1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从33.63美(měi)元/股(gǔ)一度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一(yī)季度整体区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓可见(jiàn)其看好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股(gǔ)，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)还(hái)加仓了好未(wèi)来，今(jīn)年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年以来走(zǒu)势(shì)也比较(jiào)波折(zhé)，年(nián)初一反映问题还是反应问题，反应问题和反映问题有什么区别和联系度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元(yuán)/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的最新观点，其(qí)认为(wèi)，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年龄(líng)层的用户(hù)对“教育”的(de)需求依然旺盛，除(chú)了(le)应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。目前行业(yè)政策环(huán)境趋于(yú)稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很(hěn)多公(gōng)司(sī)退出离(lí)开，使得行业竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护(hù)城河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新业务成(chéng)为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金(jīn)流(liú)稳中转好，同时账上资金充足(zú)，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际(jì)。在过(guò)去几个(gè)季度的财报中，可以(yǐ)看到(dào)相关积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保持乐观(guān)，经历(lì)过动荡后依然拥(yōng)有(yǒu)较强的(de)组织凝聚力(lì)，且在持(chí)续吸引(yǐn)优(yōu)秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基本面变化，同时也要留意估值过热、政策(cè)导(dǎo)向、社会(huì)整(zhěng)体(tǐ)环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家(jiā)科(kē)技巨头(tóu)

　　值得(dé)注意(yì)的是(shì)，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司在今(jīn)年一季(jì)度(dù)加仓了多家(jiā)科技巨头(tóu)，包括(kuò)英伟达、微软、谷(gǔ)歌等(děng)。

　　比(bǐ)如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股价走势来看，英(yīng)伟达(dá)年初以(yǐ)来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最(zuì)新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软(ruǎn)也(yě)从(cóng)年初最(zuì)低的(de)218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间(jiān)波动(dòng)也比(bǐ)较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局(jú)这些科技巨(jù)头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非(fēi)常看好AI人(rén)工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要的技术革命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突破和应(yīng)用带(dài)来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司(sī)真(zhēn)正拥有相关核心竞(jìng)争力(lì)的(de)公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风险与不确(què)定(dìng)性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客(kè)观评(píng)估(gū)。更倾向于(yú)在美股持(chí)有一些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了(le)核心技术，且能转换成未(wèi)来收益(yì)的企业(yè)。比如AI的(de)应(yīng)用(yòng)可以为办(bàn反映问题还是反应问题，反应问题和反映问题有什么区别和联系)公软件带来实质(zhì)效率的明显(xiǎn)提升，从而影响(xiǎng)未来的市场份额(é)、营收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今(jīn)年一季度，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)积极(jí)加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公(gōng)司(sī)的股(gǔ)票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)、在线旅(lǚ)游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了(le)9家(jiā)上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多(duō)的是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持(chí)仓达到(dào)1936.12万(wàn)股，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也(yě)增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新(xīn)能源(yuán)车(chē)龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝(bèi)壳(ké)、满帮(bāng)集团等(děng)8家公司(sī)；同(tóng)时清(qīng)仓了金沙(shā)集团、台积(jī)电、SPDR生(shēng)物科技(jì)股指数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美股持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理了景林今年(nián)一季度末的美股持仓数据，可以看看。

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